[재무분석] 유동비율 의미 및 계산 (유동자산, 유동부채)

 

 

 

 

 

1. [유동비율이란?]

1년 이내로 현금화할 수 있는 자산과 1년 이내로 갚을 부채를 나타낸다.

 

∴ 즉 회사가 1년 이내 갚아야 할 빚 상환 능력을 측정하는 분석기법이다.

 

 

---

 

2. [유동비율 의미와 구성요소 - 유동자산, 유동부채]

유동비율을 이해하기 앞서 유동자산과 유동부채를 알아야 한다.

재무상태표의 구성요소인 자산, 부채, 자본 중 

 

자산의 유동자산 - 1년 이내 권리로 현금화가 가능한 금액

부채의 유동부채 - 1년 이내 상환 및 의무를 해야 할 금액

 

∴ 즉 1년 이내 대출이나 줘야 할 것과 1년 이내 현금화 가능한 것들의 비율을 구하기 위한 요소이다.

 

※ 회계 IFRS 기준으로 단기, 장기 / 유동, 비유동 구분 기준은 1년이다.

 

 

 

---

 

3. [유동비율 계산식]

2022년 12월 31일 삼성전자 유동비율로 예시 들어보겠다.

 

[계산식]

유동자산 ÷ 유동부채 = 유동비율 

 

[대입 계산 결과]

유동자산 : 59,062,658 백만 원

유동부채 : 46,086,047 백만 원

 

유동비율 : 59,062,658 ÷ 46,086,047 = 1.2816

유동비율 : 1.2816 = 128.16%

 

 

[삼성전자 재무상태표 참조]

● 파란 부분은 위 유동자산, 유동부채의 구성요소. 

 

 

 

---

 

 

 

4. [유동비율의 상세 의미]

● 유동비율의 건전성은 200% 이상이다. 

● 유동비율이 매년 높게 평가된다는 것은 안정성이 어느 정도 보장된 회사이다.

● 유동비율이 100% 미만의 경우 올해 부채의무를 다하기 어려운 경우이다.

● 유동비율이 과도하게 높은 건 좋은 의미도, 나쁜 의미도 아니다. 위험도가 없을 뿐, 다른 분석 및 사유확인이 필요하다

● 과도하게 많은 경우 위험대비 또는 대량 투자, M&A 할 수 있다는 정보가 되기도 한다. 

 

※ 불필요하게 유동자산을 많이 들고 있을 필요가 없기 때문에 200% 이상일 경우엔 안전하다고 판단하고 과도하게 들고 있는 경우는 다른 목적이 있을 수 있다.

 

 

 

[삼성전자 3년 치 유동자산, 부채 비율]

 

 

 

● 위 자료의 삼성전자 경우 유동비율로만 보았을 때 좋은 편은 아니다.

 

매년 줄어들고 있어 안정성이 줄어들고 있다. 

 

하지만,  전체적인 부채가 규모에 비해 굉장히 적은 편에 속하고, 부채비율을 구했을 때 부채가 낮은 것으로 판단되어 아직 건전하고 안전한 기업으로 판단된다.

 

 

 

---

 

[부채비율이 궁금하다면?]

https://yobb.tistory.com/51

 

[재무분석] 부채비율 의미 및 계산법 (적정 부채비율 / 부채비율 계산 / 삼성전자 부채비율)

 

 

 

도움이 되시길 바라며, 안녕~~