7. 재무회계 - 자본변동표 완벽 가이드 ( K-IFRS 기준과 실무 예시 전부 공개 )

자본변동표(Statement of Changes in Equity)

완벽 가이드 2025 K-IFRS 기준

예시·분개·체크리스트까지

 

 

1) 인사 및 서론

안녕하세요, 유뿡뿡입니다.

재무제표 네 식구(재무상태표·포괄손익계산서·현금흐름표·자본변동표) 중에서 자본변동표는 “주인의 돈이 한 해 동안 왜, 얼마나, 어떻게 변했는지”를 한눈에 보여주는 알짜 문서예요. 배당, 유상증자, 자기주식(자사주) 취득/처분, 비지배지분 변동, 회계정책 변경·전기오류 수정, OCI(기타포괄손익) 누적치 이동 같은 **‘소유주 관련 이벤트’**가 전부 모여 춤추는 무대가 바로 여기죠.

키포인트 요약

• 자본변동표는 총포괄손익과 소유주와의 거래(증자/배당/자사주 등), 과거 재무정보 수정의 영향을 자본의 각 구성요소별로 연결(reconciliation) 해서 보여준다.

 

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2) 본론 (구조·필수기재· 쓰는 법)

2-1. 왜 작성하나? 

K-IFRS(=IAS 1)에 따르면 완전한 재무제표 세트에는 자본변동표가 반드시 포함됩니다. 그리고 자본변동표에는 최소 다음이 들어가야 합니다.

1. 총포괄손익(지배기업/비지배지분 각각),
2. 각 자본 구성요소별 전기초~당기말 잔액 조정표(이익잉여금·자본금·기타포괄손익 누계액 등),
3. 회계정책 변경·전기오류 수정의 소급효과(IAS 8) 표시,
4. 소유주와의 거래(증자/배당/비지배지분 변동) 구분 표시.

 

키포인트 요약

• 무조건 들어가는 것: 총포괄손익, 소급수정 영향, 소유주와의 거래, 구성요소별 연결표.

 

※ 용어 주석

• 총포괄손익(OCI 포함): 당기손익(PL) + 기타포괄손익(OCI)을 합친 총합.
• 비지배지분(NCI): 자회사 지분 중 모회사가 소유하지 않은 지분. IFRS 10은 비지배지분 변동 중 ‘지배력 유지’ 상황의 거래는 자본거래라고 못박습니다.

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2-2. 자본변동표의 기본 포맷(아주 단순 테이블 + 상세설명)

 

표준 자본변동표 양식

구분전기초 잔액회계정책 변경/오류수정증자·감자 등 자본거래당기순이익기타포괄손익배당지배력 변동 등당기말 잔액

 

구분	전기초 잔액	회계정책 변경/오류 수정	증자,감자 등 자본거래	당기순이익	기타포괄 손익	배당	지배력변 동 등	당기말 잔액
자본금	○	-	증자/감자 변동액	-	-	-	-	○
주식발행 초과금	○	-	주식발행 관련 변동액	-	-	-	-	○
이익잉여금	○	정책변경/오류 수정 반영	-	당기순 이익 가산	-	배당 차감	-	○
기타포괄 손익누계액	○	-	-	-	OCI 항목별 변동	-	재분류· 이입	○
비지배지분	○	-	-	당기총포괄 손익 귀속	-	배당 차감	지분변동	○
합계	○	△	△	△	△	△	△	○

구분	대표 항목
자본금	전기초 잔액, 변동(증자), 당기말
주식발행초과금	전기초, 변동(발행), 당기말
이익잉여금	전기초, 당기순이익, 배당, 오류/정책변경 소급효과, 당기말
기타포괄손익누계액	전기초, OCI 항목별 변동, 재분류/이입, 당기말
비지배지분	전기초, 당기총포괄손익 귀속, 배당/지분변동, 당기말
합계	전기초, 합계변동, 당기말

 

설명

• 행(row): ‘변동 사유’가 시간순으로 흐릅니다.
• 열(column): ‘자본 구성요소’별 잔액을 보여줍니다.
• 각 열은 반드시 전기초→변동→당기말로 연결(reconciliation)되어야 합니다.

 

※ 용어 주석

• 연결(reconciliation): 전기초 잔액에서 시작해 모든 변동을 더하고 빼서 당기말 잔액을 딱 맞춰주는 표기 방식.

 

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2-3. 어떤 변동을 어디에 넣나? — “사건별 라우팅 맵”

자본변동표에서 자주 만나는 사건들을 ‘어디 열에, 무슨 이름으로’ 적는지가 핵심입니다.

 

1. 유상증자(주식 발행)
   • 자본금(액면총액 증가), 주식발행초과금 증가.
   • (예시) 액면 5,000원, 발행가 10,000원, 1,000주 발행
     • 차) 현금 10,000,000 / 대) 자본금 5,000,000, 주식발행초과금 5,000,000
   • 자본변동표: 자본금·주식발행초과금 열에 “소유주와의 거래(증자)”로 증가 표시.
   • 키포인트: 증자 관련 직접비용(인쇄·자문료 등)은 자본에서 차감(거래원가), 손익X. 
2. 배당(현금·주식)
   • 이익잉여금 감소로 표시(소유주에 대한 분배). 배당 공시는 자본변동표 또는 주석에 금액/주당배당 함께.
3. 자기주식(자사주) 취득/처분
   • 자기주식은 자산이 아니라 자본 차감입니다. 취득 시 자본(-), 처분 시 자본 내에서 조정. 손익으로 이익/손실 인식하지 않습니다. 
4. 비지배지분 변동(지배력 유지, 일부만 매수/매각)
   • 자본거래로 처리(손익 X). 모회사지분·비지배지분 간 이동을 자본에서 직접 조정. 
5. 회계정책 변경/전기오류 수정(소급 적용)
   • 원칙적으로 전기초 이익잉여금(또는 관련 자본요소)의 기초잔액을 소급 조정. 자본변동표에 소급효과를 별도로 보여줍니다. 
6. 기타포괄손익(OCI) 항목
   • 예: 확정급여채무 재측정(OCI 누계), FVOCI 금융자산 평가손익, 현금흐름헤지 유효부분, 환산차이 등은 OCI 누계액 열에서 움직입니다. 일부 항목은 재분류금지(예: 확정급여 재측정)입니다. 
7. 주식기준보상(IFRS 2, 스톡옵션 등)
   • 지급비용 인식과 동시에 자본(기타자본구성요소) 증가. 현금 유출은 없지만 자본이 늘어납니다(에쿼티 세틀드 기준).

 

 

키포인트 요약

• 자사주=자본차감, NCI 변동(지배 유지)=자본거래, 정책변경·오류수정=기초자본 소급조정, 스톡옵션=자본증가.

 

 

※ 약자 주석

• IFRS: International Financial Reporting Standards(국제회계기준).
• K-IFRS: 한국채택국제회계기준(한국에서 채택된 IFRS).
• IAS 1/8/19/32, IFRS 2/10: 해당 기준서 번호.

 

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2-4. 숫자로 익히는 미니 시뮬레이션(중급)

 

예시 1) ‘증자 + 배당 + 자사주’가 동시에 있었던 해

가정(단위: 천원)

• 전기말(=당기초) 잔액: 자본금 50,000 / 주발초 10,000 / 이익잉여금 40,000 / OCI 5,000 / 비지배 8,000 / 합계 113,000
• 당기순이익 20,000, 총 OCI 2,000(재분류 없음), 현금배당 10,000
• 유상증자(액면5,000, 발행가 8,000) 5,000주 발행 → 자본금 +25,000, 주발초 +15,000
• 자사주 5,000 취득(취득가) → 자본 차감
• 비지배지분에 대한 배당 1,000

초간단 자본변동표(요지)

	자본금	주발초	이익잉여금	OCI	비지배	합계
기초	50,000	10,000	40,000	5,000	8,000	113,000
당기순이익			+20,000		+?*	+20,000
OCI				+2,000	+?*	+2,000
배당			−10,000		−1,000	−11,000
유상증자	+25,000	+15,000				+40,000
자사주취득						-5000
당기말	75,000	25,000	50,000	7,000	7,000(예)	164,000

 

부연

• 자사주 5,000 취득은 자본에서 직접 차감(손익 불가). 
• 비지배 귀속분(표의 +?*)은 연결범위·배분율에 따라 분리 표시(총포괄손익의 지배/비지배 귀속 분리). 

 

예시 2) 전기오류 수정(재고 누락) 발견

• 전기 말에 재고 3,000을 빼먹고 인식 → 당기 초에 발견.
• 원칙: 전기초 이익잉여금 +3,000 소급조정(세후), 그리고 자본변동표의 “IAS 8 소급효과” 줄에 표기.

문구 예시(붙여넣기용)

• “전기 재고 누락분을 발견하여 전기초 이익잉여금 3,000 증가로 소급수정하였음(IAS 8). 해당 수정은 손익에 반영하지 않음.”

 

예시 3) 지배력 유지한 채 비지배지분 10% 추가 취득

• 기존 70%→80%로 상승(대가 현금 12,000 지급).
• 회계처리: 자본거래. 모회사지분·비지배지분을 조정하고 차이는 자본에서 직접 인식(이익잉여금 등). 손익계산서로 가지 않음. 

문구 예시

• “자회사 A 지분 10% 추가 취득은 지배력 유지 거래로서 자본에서 직접 인식.”

 

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2-5. 실무 체크리스트(결산 직전 마지막 점검)

• 포맷 점검: 전기초변동당기말 연결이 수학적으로 일치? (합계까지)
• 지배/비지배 귀속을 총포괄손익 단에서 분리했는가?
• 배당은 이익잉여금에서 분배로 처리했는가(손익 X)?
• 자사주는 자산이 아니라 자본 차감으로 처리했는가(손익 X)?
• 소급적용/전기오류는 기초자본 소급조정으로 표시했는가?
• 스톡옵션(에쿼티 세틀드)은 자본 증가로 누적했는가?
• 배당 공시(금액·주당배당)는 자본변동표 또는 주석에 명확히 적었는가?

 

키포인트 요약

• 오류·정책변경은 손익 건드리지 말고 기초자본. 소유주와의 거래는 자본에서 직행. OCI는 해당 누계액 열에서 관리.

 

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3) 주의사항 및 참고사항

1. 재분류 금지 OCI 주의
   • 확정급여 재측정 누계는 손익 재분류 금지(OCI에서만 이동, 필요 시 자본 내 대체 가능). 
2. 표시 위치 일관성
   • 배당·OCI 세부내역은 자본변동표 또는 주석 중 한 곳에 명확히. 연도별 비교가능성 유지.
3. NCI 취급
   • 지배 유지 상태의 NCI 매수/매도는 손익이 아니라 자본에서 직접. 반면 지배력 상실 시에는 처분손익과 OCI 재분류 이슈가 발생. IFRS 10.
4. 자사주 관련 파생계약
   • 고정대금-고정주식 교환만 자본분류. 변동수량/변동대가이면 부채분류 가능성. IAS 32를 항상 대조.

키포인트 요약

• OCI마다 재분류 규칙 다름. NCI 변동·자사주·파생계약은 IAS 32 / IFRS 10 문구를 꼭 대조.

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4) 요약 정리

• 자본변동표는 자본 구성요소별 연결표다. 총포괄손익, 소유주와의 거래, 소급수정 영향을 한 장에 모아 전기초→당기말을 딱 맞춘다.
• 자사주=자본 차감, 배당=분배(이익잉여금 감소), NCI 지분변동(지배 유지)=자본거래, 정책변경·오류수정=기초자본 소급조정.
• OCI는 항목 성격별로 재분류 가능/금지를 구분하고 누계액을 관리한다(예: 확정급여 재측정은 재분류 금지).
• 반드시 지배/비지배 귀속을 분리해 표시한다.

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5) FAQ (실무에서 제일 많이 묻는 것)

Q1. 배당을 결의했는데 아직 지급 전입니다. 어디에 두나요?
A. 결의 시점에 이익잉여금 감소 & 배당채무 인식, 자본변동표에는 “소유주에 대한 분배”로 반영합니다.

Q2. 자사주 재매각에서 이익이 났습니다. 손익으로 가나요?
A. 아닙니다. 자본 내 이동입니다. 자사주 관련 이익·손실은 손익으로 인식하지 않습니다. 

Q3. 전기오류를 당기에 발견했습니다. 당기손익으로 넣으면 안 되나요?
A. 소급수정이 원칙입니다. **전기초 이익잉여금(또는 관련 자본)**을 조정하고 자본변동표에 “소급효과”로 표기합니다.

Q4. 자회사 NCI 5%를 추가 매수했습니다(지배 유지). 차액은 어디로?
A. 자본에서 직접 처리합니다(지배 유지 NCI 변동=자본거래).

Q5. 스톡옵션 취소/조건변경 시 자본표시는?
A. 에쿼티 세틀드 기준이면 제공된 서비스에 해당하는 금액만큼 자본으로 누적되며, 일부 수정은 IFRS 2 가이드에 따라 자본/부채 재분류·추가 인식이 발생할 수 있어 주석설명이 필요합니다.

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6) 결론

자본변동표는 **“자본의 지도”**입니다. 한 해 동안 벌린 일(이익), 주인이 가져간 것(배당), 주인 구성이 달라진 일(NCI·증감자), 기준을 되돌아 고친 일(IAS 8 소급효과)까지 모든 변화의 궤적이 여기서 만납니다.
작성 자체는 간단한 연결표지만, 각 사건을 올바른 자본열에 정확히 라우팅하는 안목이 실력을 가릅니다. 오늘 표준 규정의 핵심과 케이스별 포인트를 숫자·분개·표로 정리했으니, 결산기마다 이 글을 체크리스트처럼 활용해 보세요.